Одним из главных факторов, сдерживающих развитие сферы инвестиций в недвижимость в России, является высокий входной билет. Однако, тем, кто хотел бы вкладывать средства в недвижимость, но обладает довольно скромным бюджетом есть выход – фонды коллективных инвестиций (в большинстве случаев оформлены как закрытые паевые инвестиционные фонды или ЗПИФ).

Ядром каждого фонда коллективных инвестиций является профессиональная управляющая компания (УК), которая самостоятельно определяет стратегию инвестиций, подбирает объект (или проект) и для его покупки (или реализации) привлекает средства частных инвесторов. Инвестор отдает свои средства в ЗПИФ, который должен ему их вернуть вместе с полученной от реализации проекта прибылью в виде процентов от вложенной суммы. В зависимости от стратегии работы фонда коллективных инвестиций проценты выплачиваются инвестору один раз в месяц, квартал, год либо после завершения реализации проекта.

После покупки паев участие инвестора в процессе реализации проекта не требуется за исключением участия при необходимости в общем собрании пайщиков по принятию работы управляющей компании или каких-либо ключевых решений. Закрытые паевые инвестиционные фонды создаются на определенный срок и для реализации определенного проекта.

Величина входного билета инвестора в ЗПИФ может быть и от 100-500 тысяч рублей, и от 2-10 миллионов рублей. Однако уже начинают появляться фонды коллективных инвестиций для непрофессиональных инвесторов с порогом входа от 5-50 тысяч рублей. Доходность инвестиций также может сильно отличаться в первую очередь в зависимости от стратегии ЗПИФ (рентная или девелоперская).

Инвестиции в недвижимость через закрытые паевые инвестиционные фонды имеют свои преимущества и риски, о которых журналу «Рентавед» раcсказывают партнеры юридической фирмы Platforma.Legal Андрей Постников и Владислав Сурков. Еще одной острой проблемой является неразвитость в России вторичного рынка продажи паев. Однако, не так давно произошло главное изменение – появилась возможность продавать паи на бирже, что повышает ликвидность коллективных инвестиций.

В России наиболее популярны закрытые паевые инвестиционные фонды от таких компаний как «Альфа-Капитал», Aktivo. Они есть у ряда крупнейших банков ‒ «Сбербанка», «Альфа Банка». С помощью ЗПИФ свои проекты реализует Фонд коллективных инвестиций «Рентавед».